来历:兰格钢铁网
10月17日,“兰格钢铁网2024年西南区域(昆明站)钢铁工业链高质量开展论坛”在昆明成功举行。会议由云南省钢铁职业协会、四川省钢材流转协会辅导、云南玉溪玉昆钢铁集团有限公司冠名主办,武钢集团昆明钢铁股份有限公司、兰格钢铁网主办,云南曲靖呈钢钢铁(集团)有限公司、云南玉溪仙福钢铁(集团)有限公司、云南曲靖钢铁集团凤凰钢铁有限公司、云南德胜钒钛新材料有限公司、天津友发钢管集团股份有限公司、正大制管集团、山东磐金钢管制作有限公司联合主办。
会议以“西南(云南)钢铁职业供需失衡常态下的结构性优化趋势 ”为主题,来自云南、贵州及川渝区域的首要钢厂、终端用钢企业、钢贸企业的领导和职业精英、业界专家500多人汇聚一堂,共商西南区域钢铁工业链协同开展大计。
兰格集团总裁刘欢然致欢迎辞。他表明,兰格集团深耕钢铁职业超越28年,一直以科技立异、服务立异的理念,以公平、公平、公允、揭露的价值系统,服务钢铁职业全工业链,打造了以“数据×科技×买卖”三大板块为中心的钢铁数字供应链服务渠道。近年来,兰格连续推出了“EBC办理系统”“钢铁智策”“工程智采”等立异型产品,助力钢铁全工业链走上高质量开展之路。
兰格集团
总裁 刘欢然
云南玉溪玉昆钢铁集团有限公司总司理谢金忠、云南曲靖呈钢钢铁(集团)有限公司出售处处长陈德春、云南曲靖钢铁集团凤凰钢铁有限公司营销司理梁苏文、天津友发钢管集团股份有限公司自卖自夸办理中心总监孔德刚、云南省钢铁职业协会会长张令别离宣布了精彩致辞,介绍了各自企业的优势和云南区域钢铁职业开展现状,期望我们统一思想,破局脱困,协同开展,一起促进云南钢铁自卖自夸的公平竞赛和有序开展。
云南玉溪玉昆钢铁集团有限公司
总司理 谢金忠
云南曲靖呈钢钢铁(集团)有限公司
出售处处长 陈德春
云南曲靖钢铁集团凤凰钢铁有限公司
营销司理 梁苏文
天津友发钢管集团股份有限公司
自卖自夸办理中心总监 孔德刚
云南省钢铁职业协会
会长 张令
云南省社会科学院原副院长、研究员黄小军以“云南经济开展现状与对策” 为题,对云南经济的首要运转特色、面对的杰出局势、开展考虑等进行了具体论述。他表明,经济下行的压力仍然较大,趋势性结构性问题凸显,云南经济运转呈现动摇,降幅大于全国。不过,剖析经济既要看短期的“形”也要看长时间的“势”,要看到当时面对的问题都是开展中的问题,归根结底要靠开展的方法来处理,要用变革的思路、方法、办法,推进经济平稳健康开展。
云南省社会科学院
原副院长、研究员 黄小军
云南省钢铁职业协会秘书长贾万相宣布了“云南钢铁职业结构性优化、深度协同的方向和挑选 ”的主题讲演。他表明,云南钢铁职业面对的难题是钢铁需求低迷,产能发挥缺乏,职业集中度较低,企业竞赛态势仍然剧烈。云南区域自卖自夸安定性仍然存在,修建用钢产能过剩,域内协同有必定作用,协同的力度、规模、起伏需求进一步加强。云南后期对建材的需求还会有必定添加,未来要加大产品优化,抒发工业、供应的优化,探究工业优化途径,加大上下游工业的深度协同、企业之间的协同、区域之间的协同,偃蹇困穷职业健康开展。
云南省钢铁职业协会
秘书长 贾万相
正大制管集团运营中心副总监白向峰就企业的开展状况、职业位置、要点营销作业、企业优势等进行了具体介绍。
正大制管集团
运营中心副总监 白向峰
四川省钢材流转协会常务副会长兼秘书长孙家秀对川渝区域钢铁质料特色、钢铁产需状况、种类开展趋势,以及西南钢协成员协同开展机制等进行了深化剖析。她表明,四川省内修建钢材占比过大,竞赛剧烈,其他钢材种类消费首要依靠外省资源,钢企亟需调整产品结构,开发高附加值产品,延伸工业链条,进步企业抗危险的才能,并做好自卖自夸协同,抵抗无序竞赛,一起偃蹇困穷自卖自夸秩序。
她呼吁要深化构建协同机制:一是强化西南区域内钢厂之间的协同,构成常态化沟通,树立定时沟通机制;二是控产减产,合理调理自卖自夸供需联系;三是在当区域域自卖自夸,尊重当地出售形式和系统;四是渠道表现区域继续安稳投进资源的自卖自夸动态;五是强化信息沟通与做贼心虚。
四川省钢材流转协会
常务副会长兼秘书长 孙家秀
山东磐金钢管制作有限公司出售科长魏强就企业开展概略、主营产品、中心优势、未来开展规划等进行了具体介绍。
山东磐金钢管制作有限公司
出售科长 魏强
兰格钢铁网冶金经济学专家、首席剖析师马力就“西南区域(云南)钢铁供需局势剖析”进行了深化论述。他表明,经兰格钢铁研究中心测算,西南区域2023年度钢材需求总量在1.2亿吨左右,而2023年总钢材产值为9000万吨,西南仍然为重要的资源缺少区域。其间修建钢材区域内显着过剩,但各类钢板、优特钢仍然有很多外省资源,钢板、优特钢是西南区域钢厂要点需求开展的种类。从分项用钢来看,西南区域房地产+基建用钢为7000万吨,制作业用钢5000万吨。从制作业用钢首要流向区域来看,四川、重庆是西南区域要点用钢区域,现在增加趋势仍然存在。
兰格钢铁网
冶金经济学专家、首席剖析师 马力
兰格钢铁网总司理助理乔珊珊主持会议。
兰格钢铁网
总司理助理 乔珊珊
会上盛大举行了“兰格钢铁网2024年西南(云南)区域钢铁职业优质服务商颁奖 ”仪式。云南玉溪玉昆钢铁集团有限公司常务副总司理张祥宋、云南曲靖呈钢钢铁(集团)有限公司出售处处长陈德春、武钢集团昆明钢铁股份有限公司营销中心副总司理黄思海、云南曲靖钢铁集团双友钢铁有限公司副总司理黄友杰、云南曲靖钢铁集团凤凰钢铁有限公司副董事长梁国美、正大制管集团运营中心副总监白向峰、山东磐金钢管制作有限公司出售科长魏强、云南友发方圆管业有限公司出售部长合灿孟、兰格集团总裁刘欢然、云南水投商贸有限公司总司理杨金丽等领导为获奖企业颁发了奖牌。
会后举行了盛大的答谢晚宴。云南玉溪玉昆钢铁集团有限公司董事局主席蔡先平、兰格集团总载刘欢然、云南省钢铁职业协会会长张令一起上台祝酒,道贺会议满意举行。晚宴还预备了奖品丰盛的抽奖活动,会议高潮迭起,精彩纷呈,为我们带来一个精彩的钢铁人之夜。
云南省钢铁职业协会会长 张令(左)
云南玉溪玉昆钢铁集团董事局主席 蔡先平(右)
兰格集团总裁 刘欢然(中)
辅导单位:
云南省钢铁职业协会
四川省钢材流转协会
冠名主办单位:
云南玉溪玉昆钢铁集团有限公司
主办单位:
武钢集团昆明钢铁股份有限公司
兰格钢铁网
联合主办单位:
云南曲靖呈钢钢铁(集团)有限公司
云南玉溪仙福钢铁(集团)有限公司
云南曲靖钢铁集团凤凰钢铁有限公司
云南德胜钒钛新材料有限公司
天津友发钢管集团股份有限公司
正大制管集团
山东磐金钢管制作有限公司
协办单位:
云南曲靖钢铁集团双友钢铁有限公司
天津君诚管道实业集团有限公司
云南久兴隆实业(集团)有限公司
钻石资助单位:
南京东拓钢铁有限公司
昆明闽成经贸有限公司
天津市春鹏预应力钢绞线有限公司
黄金资助单位:
云南畅嘉盈经贸有限公司
昆明昊宇源物资贸易有限公司
昆明乐能商贸有限公司
云南户通管道科技有限公司
云南立钢经贸有限公司
资助单位:
云南迈弘钢商贸有限公司
云南茗朔物资供应链办理有限公司
云南中绩物联有限责任公司
昆明楚都物资供应链办理有限公司
云南捷航商贸有限公司
天津市永利达源管业有限公司
天津市兆利兴工贸有限公司
天津市瑞通钢铁有限公司
天津市宝来工贸有限公司
云南华途威经贸有限公司
昆明松尊商贸有限公司
晚宴礼品资助单位:
云南汇通供应链服务有限公司
晚宴酒水资助单位:
赖丞酒业有限公司
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盛夏|中信证券农林牧渔和食品饮料职业首席剖析师
S1010516110001
农林牧渔|聚集粮食安全与科技立异,夯实农业强国根基
规划文件定位为未来十年中心农村工作的顶层规划文件,是中长时间农业工业方针的重要风向标。规划聚集粮食安全与科技立异,着重筑牢农业强国的物质基础与科技根基。粮食安全方面,着重犁地维护与产能提高左右开弓。科技立异方面,种业被定位为农业科技立异的重中之重,将成为发展农业新质出产力的首要方向。规划为种业、粮食栽培等板块供给了中长时间方针盈余和方针确定性。引荐种子和粮食栽培板块。别的,主张重视高标准农田建造、粮食储藏与节粮减损、数字农业方面的中长时间时机。
危险要素:方针履行力度不及预期;自然灾害导致农产品减产;粮食价格剧烈动摇。
农林牧渔|反制关税提振农产品价格,栽培链直接获益
反制关税方法之下,农业栽培工业链是稀缺的、直接获益的板块。榜首,本轮关税风暴再次凸显粮食安全的极点重要性。种源自主可控,已成为保证国家粮食安全的重中之重。种业和粮食栽培板块或将再受方针强力支撑。第二,农产品价格或有提振,直接带来种业、栽培公司成绩增加预期;农产品加工板块估计也将呈现结构性时机。
危险要素:关税方针再次调整危险;农产品价格超预期动摇危险;工业支撑方针不及预期危险。
冯重光|中信证券纺织服装职业首席剖析师
S1010519040006
纺织服装|“对等关税”,影响几许?
尽管纺服职业作为长时间以来买卖抵触聚集的职业之一,本轮“对等关税”计划的力度和广度仍超出商场预期,带来近期上游OEM&下流品牌公司股价的会集回调。在后续关税计划继续带来的不确定性中,咱们主张重视以下要素:①制作端公司中,美国收入占比、各公司产能散布、后续关税是否分摊为中心变量,极点情况下盈余端最大影响起伏或与美国收入比例挨近;②品牌端公司中,美国收入占比凹凸、品牌自身定位和加价倍率(反映定价端吸收关税影响的才能)、产能散布多元化程度为中心要素。从更长时间的视角来看,纺服职业因为劳作本钱、技术熟练度、工业链上下流配套等要素,代工端不具备搬迁回美国的才能,实践终究落地的计划仍存在改变或许,且加征的关税大概率最终能够向品牌方-下流顾客完结传导。而纺服OEM安排大规模职工高效出产、合作客户进行产品开发、供给安稳的产品交期和质量的才能仍然稀缺,一起本轮关税扰动将进一步加快中小产能出清,龙头代工厂长时间有望连续比例提高。
危险要素:世界买卖方针改变超预期,制作公司产能布局调整不及预期,品牌公司供应链调整慢于预期,美国消费景气下行超预期,原资料价格传导不及预期,汇率大幅动摇危险。
分明|中信证券首席经济学家
S1010517100001
债市启明|“对等关税”对美元的短期和长时间影响几许?
特朗普宣告“对等关税”方针后,或是出于对未来美国根本面的忧虑,美元指数不涨反跌。考虑到对单个国家和地区独自加征关税落地前仍是商洽窗口期,估计美元指数或动摇加重。中期维度下,美元指数的买卖逻辑或仍在于美国与欧日等非美经济体在钱银方针以及根本面体现的差异,单纯的买卖逆差收窄乃至转为顺差并不能支撑美元走强,一起美元指数或也难单边大幅下行。美元的长时间逻辑则相对杂乱,且存在多个对立点。一是加征关税或首先引发买卖国钱银走贬,与弱美元方针对立。二是弱美元方针需要与同盟合作,采纳人为操作,这与美元保持世界钱银位置对立。三是加征关税布景下,美国通胀或重复并导致钱银方针难以宽松,美元指数难以大幅走弱。
危险要素:非美国家针对美国对等关税方针的反制方法超预期;美国经济根本面改变超预期;特朗普方针落地存在不确定性;前史经验对现实情况的指导意义有限。
大类财物|从世界钱银系统演进看黄金边沿改变
在高利率、高通胀、低增加的微观环境之下,尽管美元依旧是全球钱银系统的中心,但黄金对冲美元危险的价值正在加强,这是金价面对的重要边沿改变。美元的危险一方面在于美国国内,即美国的长时间高通胀危险和特朗普方针危险,这对应着黄金的抗通胀特点和避险特点;美元的危险另一方面则在于当时的全球钱银系统,即其他经济体关于美元信誉系统的隐忧和强化本国主权信誉的需求,这对应着黄金的信誉特点。
危险要素:美国劳作力商场超预期恶化;美联储超预期收紧钱银方针;特朗普加征关税等方针主张大幅转向;美国顾客决心大幅下行。
大类财物|四月决断
4月将是根本面、方针改变的重要调查期,也是决断的关键时刻。要点调查:1)根本面动摇是否有扩大的危险;2)央行情绪会否边沿放松;3)特朗普政府对等关税实现之后怎么进一步演绎。基准景象下,估计商场会逐渐从一季度极致的股强债弱行情中抽离,股市风格或许继续切换,债市进入震动阶段。
危险要素:国内稳增加方针不及预期;地缘政治抵触超预期;美联储降息不及预期;海外危险事情负面冲击超预期。
吴聪俊|中信证券量化战略剖析师
S1010524080013
量化战略|四月决断:商场风格与财报前瞻剖析
3月中旬以来A股进入震动调整期,估值驱动行情已暂告阶段,盈余、轻视值风格体现回暖,后续商场走势需依靠一季报企业盈余实现支撑。港股层面,南向资金继续流入推进AH溢价率回落至2021年以来的低位。一季度中观职业景气连续慢复苏趋势,地产链及上游资源职业相对承压,中游制作中出口链保持较高景气。获益于技术革新和需求回暖,半导体、锂电等新式范畴景气量改变活跃,消费板块“量增价稳”限制成绩向上弹性。关于A股科技板块,四月是成绩验证窗口期,主张重视剖析师预期改进的方向:消费电子、元器件和云服务等。
危险要素:模型失效危险;剖析师盈余猜测掩盖不全;微观及工业方针呈现严重改变;港股分红税收取方法改变;汇率动摇危险。
车宇璇|中信证券指数研讨剖析师
S1010524080012
指数研讨|中证质量指数精选高质量样本,长时间收益稳健
2025年3月,中证发布质量指数系列,分别从首要宽基指数样本中选取运营较为稳健且在盈余才能、盈余安稳性与盈余质量等维度体现较好的证券作为成分股。3月A股商场有色金属、家电和煤炭职业体现相对较好。大类板块指数中上游资源指数在3月体现最好。权益类基金中心池指数中CIS价值风格基金指数体现较好,股债装备基金中心池中CIS股债才能急进基金指数体现最好。
危险要素:前史数据不代表未来体现;指数数据因可得性问题等要素呈现过错或不完整;部分指数回溯前史较短,或许影响定论的准确性。
徐涛|中信证券科技工业联席首席剖析师
S1010517080003
面板|TV面板连续量价双高,A-Si手机面板开端调涨
短期来看,国补、贱价备货、关税、品牌端产能调整下TV面板需求仍相对旺盛,2025年4月起 TV 面板价格或转向平稳但仍相对较高,稼动率则或有所回调,咱们估计面板厂Q2赢利端仍有望体现相对活跃。展望未来,咱们坚决看好面板职业的中长时间逻辑,职业竞赛格式良性化,大尺度化推进供需平衡中枢继续上行,本钱端继续国产化降本、折旧逐渐退出下,头部面板有望加快开释赢利。
危险要素:世界微观政治经济动摇;下流需求走弱;面板价格提高不及预期;职业竞赛剧烈;技术革新危险等;世界买卖抵触危险;海外潜在关税危险。
徐广鸿|中信证券海外研讨联席首席
联系人
海外研讨|港美股成绩预期皆遭下调
港股上星期 25Y 成绩增速预期下行,恒生综指、恒生指数、科技指数的盈余增速猜测下调,仅国企指数盈余预期在银行支撑下上修;营收增速预期上行,但扫除特定个股后预期实践下修。金融、资讯科技和原资料等职业盈余增速猜测上调,仅动力和必选消费的营收增速预期上调。化工、商贸零售、消费电子等细分板块盈余预期上调最多,而石油石化、美妆护肤、家电等细分板块营收预期上调最多。美股上星期25Y成绩增速预期下行,首要指数成绩增速预期悉数下调。仅资料、房地产与医疗保健职业25Y盈余增速猜测向上调整,而动力、金融、可选消费等职业25Y盈余增速猜测下修最多;仅资料与房地产职业25Y营收增速猜测上调,动力、日常消费、可选消费等职业25Y营收增速猜测下调最多。金属、钢铁、住所REIT等细分职业盈余预期上调明显,而金属、物业、钢铁等细分职业营收预期上调明显。
危险要素:实践成绩不及预期,预期数据或许存在误差。
本文源自:券商研报精选
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